[转载]方杭瑞：日内交易讲座（非常受启发）
[color=#464646][font=宋体][size=14px][size=18px][b]方杭瑞：[/b]今天这里高朋满座，我非常高兴也非常荣幸能够站在这里和大家交流，我觉得讲课和做交易相比做交易简单多了，讲课不是我的擅长。沈良刚才讲的非常有意思，但是我们不知道最终我们能到哪一层境界，但是我们不能后退，我们至少是一个境界一个境界地往前走。[/size][/size][/font][/color][color=#464646][font=宋体][size=14px][size=18px]
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[color=#464646][font=宋体][size=14px][size=18px]我做期货印象最深刻的其实是第一年，2008年，这一年当中我做过所有的交易方式，最短的炒单，最长的大周期，一单做下去准备拿个几年的大周期。在这一年里面什么交易都做过，其实我刚开始也比较排斥期货，谈期色变，和许多人一样，因为做期货风险大的故事听得比较多，但是我对金融市场始终是非常喜欢的，我1998年就进入了股市，后来股市上亏钱就去做生意，生意做做又来炒股，有了积蓄了又回来，我有一个朋友很多年期货做下来，本身有一些积蓄后面就变成亏光了，所以我那时候对期货还是比较排斥的，我对他说你去做生意吧，这钱我借给你，但做期货这钱不会借给你。[/size][/size][/font][/color]
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[color=#464646][font=宋体][size=14px][size=18px]我知道股市里也是靠概率取胜的，2007年时我下了个期货软件自己模拟了一下，结果5笔单子里4笔是赚钱的，我很激动，一个晚上没睡，第二天早上我就去开户，开了户我就投了笔钱做做看，结果完全相反，5次交易4次是亏的只有1次是赚的，我认为自己想法是错误的就停止了做期货，后来过完年到2008年，那时身上有5000元闲钱，虽然比较少，但闲着也是闲着就存到了期货账户里。存进去不可能会闲着，我就随便买了个白糖，运气很好一买进去白糖就涨，而且是天天涨。我给大家看一下当时的行情，买进去就天天涨，半个月时间翻了5倍，5000元变成了25000元，从那一刻起我就再也不能放弃期货了，期货太有魅力了，太快乐了，太刺激了！我感觉自己找到了发财的道路，那时股票还在做，但是我想重点研究期货，2007的股市是大牛市，我在股票里面也赚了一些，但当时最流行的是巴菲特的价值投资，在2007年人人都是股神都认为价值投资是最好的交易方法，我在期货市场尝试也用价值投资去交易，因为白糖赚过钱对白糖就有感情了，我在4300元时买进去，白糖最高涨到了4800元，买进去的时候我的目标是希望看到8000元，这样的话我想就能发点小财，商品从长远角度看肯定会涨，我就想等到8000元死都不卖，脑子里的思路就跟在股市一样完全没有转过弯来，这就开始我最长的一笔单子，就是我拿的最久的一个周期单子，我从4300元进去买了几手，结果跟上一笔单子正好相反，一买进去就跌，没几天期货公司就打电话给我说保证金不足了，当时我很幼稚怕期货公司把我的单子平掉，那就太可惜了，我就拼命的跟期货公司讲千万不要把我的单子平掉，我马上就存钱，我在外面很忙也是先将这钱存进去，什么事情都不干，我就怕他们把我的单子平掉，因为我的目标白糖是要达到8000元的，后面这个行情太让我失望了，它一直从4300元跌到了4000元,4000元跌到了3800元，我就一直扛一直存钱，后来到了3500元我还在存钱，想想老是这样存钱跟股票不一样，可是又坚持了这么久我就继续扛着，到了3300元我就绝望了，真的受不了了，再扛下去不知道什么时候是个头，我只能砍掉了，在3300元砍掉我就再也不相信价值投资了，[b][color=#FF0000]价值投资在期货市场上是完全不适用的[/color][/b]。[/size][/size][/font][/color]
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[color=#464646][font=宋体][size=14px][size=18px]从这个时候起我从一个极端走到了另外一个极端，开始研究炒单，很短很短的交易方式，我就看1分钟线，只要它是一个多头的趋势，它收了一个阳线我就追进去，运气好的赚个3个阳线运气差的亏个1个阴线就走，炒股票炒了这么多年概率这个概念还是知道的，要靠着概率去取胜，我就看一分钟，当时交易太过频繁了，心里面总归有波动，有波动时就会对交易产生很多影响就会亏钱，一个月下来最后还是亏了，总结一下这个方法也不行，不行又改做波段，在做波段中我也在到处学习，当时期货中国网也是在发展初期，我最喜欢看期货中国网里的原创文章，讲得是高手的心得，看了一遍又一遍，不停地看不停地学，后来又做日内波段，2008年我的钱都套在股市里，熊市一路下跌，我没钱就找了配资，2万配了4万，现在想想风险很大，但2万块钱对我来说亏了也无所谓，配资的第一次又让我开心了一把，赚了5000块，我就把钱取出来请给我配资的人大吃一顿，我对他说：“又快要成功了。”终于又有一笔收获了，觉得离成功不远了又开始赚钱了，结果后面不如意很快2万就亏完了，2万亏完又存2万，也不知道存了几个2万，好在没有一次性把钱投进去，2万2万的学费慢慢交还能维持一段时间。当时自己心态受到很大的影响，股票也亏了很多钱，一冲动把股票的钱转了过来希望在期货市场里赚回来，有一次锌跌得非常厉害，跌了6个跌停板后又跟着跌了2个跌停板，当时还是股票里的思维，超跌意味着反弹，我就想去抄底，在锌跌停板的时候买进去，可是那天晚上看看外盘暴跌，心里想完蛋了，这可是我全部积蓄，股票里的钱都转过来了，一整晚都没合眼，运气还算好后半夜锌拉了回来，第二天开盘成本价没亏钱我就立马卖掉了，那个晚上太漫长太难熬了，从那天开始我就再也不敢这样搞了，如果那晚让我赚钱，我就会在这种方法中完蛋！还好这次抄底没让我赚钱也没让我亏钱，但让我学到了东西，其实还是赚的，[b][color=#FF0000]后来我一个炒期货的朋友他就是追涨杀跌的，我认为他的方法很笼统不清晰，我试过这种方法一追就跌，有一天我就一整天盯着电脑的屏幕，看着看着灵感来了，我就觉得[color=#0715FD]追涨杀跌重市不重价[/color]。[/color][/b]这个是好事情也是对的，但要有东西把它量化起来，找到它根本的道理，我看着看着就发现了这个道理，从那天开始我就一直稳定盈利了，就用做日内这个方法做了3年，这是我期货生涯中最重要的一段时期，这个时期收获是最大的，从那个时候起就进入了第二个阶段—招闯江湖，3年坚持不过夜就做日内一直用那个方法持续盈利60天，60个交易日相当于3个月，3个月里天天盈利，像2009年基本全年盈利，非常的平稳。[/size][/size][/font][/color]
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[color=#464646][font=宋体][size=14px][size=18px]第二个阶段就是执行我这种方法，也改变了我心里面一些焦虑的弱点，通过自己盘感的提升发现用同一个方法交易机会变多了，后来这个方法越做越轻松像条件反射一样，但在过程中也出现了问题，这个方法的资金容量比较有限，比如说撑死300万多了就没用了，于是我就研究一个周期比较长的方法，在期货中国网看了李永强的专访后觉得他有句话说的特别好：如果[b]你要研究一个新的方法最好重开一个账户，不要在同一个账户里面做[/b]，于是我重开了一个账户存了100万试验一下，试验3个月起起伏伏不顺利就停了，停了1到2个月又开始试验，试验了半年日内波段也成功了，能够稳定盈利了，这个时候就慢慢进入第三个阶段。因为日内波段和追涨杀跌都能同时做，2个账户分开是完全不同的交易，这个过程一开始出现了矛盾，因为这2个方法的冲突对成绩有一定的影响，但后面慢慢通过自己的心态和方法的磨合，磨合好了后又开始慢慢盈利，第三个阶段是隔夜短线和日内波段，2012年的成绩收益有140%多，在做日内波段时还在研究隔夜，如果一个单子进去有一定盈利我就会去做隔夜，但是隔夜的利润是占少部分的，大概20%，而日内是80%，2012年的时候做得比较好，到了2013年市场出现了一些变化，我的交易也进入了一个很模糊的时期，因为2012年的交易比较顺，像年底那几个月都是盈利20%，到了2013年第一个礼拜就亏钱了，这心理有点麻痹了，第一天就亏了10%，导致2013年总是起起伏伏，当然亏损是控制在一定范围内的。原因就是我对利润的构成不怎么清晰，又想做日内的还想赚隔夜的，这样方法之间冲突就越来越大了，又想做日内波段，又想做隔夜短线、隔夜波段、动量交易、这个时候做的太多了就会乱，所以那时进入一个很迷茫的时期。[/size][/size][/font][/color]
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[color=#464646][font=宋体][size=14px][size=18px] 2013年有一次我去爬山，那座山一直爬但是它的反面没有爬过，我那天爬了4小时才翻了过去，已经到下午2点钟，我已经走得很累了，但是前面还有多远才走得出去我不知道，走回去又要4小时吃不消，心里想和当时自己的处境很相似进退两难，进不知道前面的路怎么样，退又很远，如果要回到动量交易盈利是不成问题的，心里却想走原来的路没多大意义，后来选择继续往前走，现在看这个选择是对的，去年的不顺导致我今年的方法有了很大的提升，而且现在盈利的构成方法很清晰，现在跟2012年相反，[b]过夜占利润构成的90%，日内只占10%，能够驾驭的资金量就变大了。[/b]像今年有一次菜粕白天走的非常好，但晚上美盘大豆跌了6%左右，这种行情1年里大概都很难出现一次，可以说是几年一遇，那天我的菜粕仓位比较多，在自己定义里面已经下了这个品种的最高仓位，结果第二天低开了80个点，在这样的情况下我那天的资金损失大概只有2%，出现了几年难遇的极端行情，损失只有2%说明这个方法是比较完善的，正好可以检验我的交易方法，所以现在目标就是用这个方法跟动量交易一样坚持做3年或是5年，没必要做什么改变，但要做得更好、更稳，这就是现在的交易方式。[/size][/size][/font][/color]
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[color=#464646][font=宋体][size=14px][size=18px] 说到[b]期货市场的理解我认为最大的魅力就是杠杆，最大的风险和魅力都源于杠杆。[/b]很多的企业在短时间内发展很快，这很明显也是利用了杠杆，贷款建了很大的厂房。然后建厂再贷款它也利用了杠杆，像以前炒房地产，比如100万的房子，深圳以前只要付10%，100万付10万就买下来了，然后贷款又去买，100万的房价涨到了200万，投了10万进去就赚了100万等于说赚了10倍，也是利用了杠杆，所以期货市场最大的魅力在于杠杆、它的保证金交易，也许它本身就翻到了10倍的杠杆，你日内的交易再交易10次那等于翻到了100倍，所以有些小资金赚的很快就是因为杠杆，[b]如果不利用杠杆这个市场就没有了魅力，[/b]像你拿钱去存银行，郑州有一个人30年前存了一笔钱，一共1100块，后来这张存单找不到了，30年后搬家时找到了这张存单，拿到信用社，年轻的职工都不认识这东西，核实后确定有这么一张存单是他们信用社有史以来存的最长的一张存单，最后算利息一共值2600多元，如果不利用杠杆多没意思，存银行太亏了。[/size][/size][/font][/color]
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[color=#464646][font=宋体][size=14px][size=18px] 说到底我对期货投资理解，期货市场和赌场确实很像，我刚进这个市场想的是赚多少钱，也是有这样的梦想，很感性的，[b]进入市场前谁都是感性的，希望自己能够在市场里面赚到大钱，经过亏钱后慢慢就变得理性了[/b]，2008年我经过1年的折腾后，脚踏实地的每天赚一点我就很开心了，刚做时半天赚个1000块就很开心了，因为做超短线的好处就是不需要对它进行基本面分析只要对行情把握的好，所以理性是最重要的，还有就是稳健如果你的交易总是大起大落，赚的时候很快，亏回去也很快，短期来看赚的多，但长远来看还是比不过长期稳健的人。像每天赚钱的，巴菲特的例子我就不用说了，复利的威力是最大的，100万每年盈利30%，一直盈利就有好几个亿了，所以[b]我对期货的理解就是要做到理性，稳健，复利。[/b][/size][/size][/font][/color]
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[color=#464646][font=宋体][size=14px][size=18px][b] 我所感悟和总结这个市场的核心规律就是要做到以小博大，以小博大在多个层面上，一个就是在策略上的以小博大，5万块钱去博1000万这是存在的，以前我不信，听说一个武汉的女性投资者（万群，期货中国网注）45000元做到了1000多万，我也不相信怎么这么短时间这么少的钱做的这么大，后来我就去看当时她操作的豆油走势图，如果在最佳的点位进入，我一计算完全可以，我拿出2009年2010年的棉花走势图计算，结果吓了我一跳，如果在17000点买入，选择不断加仓到30000多点的时候，一算就是5000多万，半年时间5万多块变成5000多万，这就证明期货市场的魅力是确实存在的，这种行情以后就不上演了吗？以后必然上演！但这概率有多大，可以说比2块钱中到500万彩票的概率低的多，2块钱中500万大奖的人我们常常有听说，可5万块钱在很短的事情赚5000万这种事情听见一[/b][/size][size=18px][b]次是一次，所以说它是存在的，但是概率很小，不适合我们所有的投资者都这么做。
还有一种就是非常激进的，要么100万赚300万，要么100万亏光，用非常激进的方法这是存在的也是完全可以做到的，今年我有个200万账户满仓交易，200万对我来说是比较小的哪怕亏光也无所谓，到现在为止也有150%左右，但它的风险也很大，亏光也是很正常的，因为你想博那300%的利润，其实它也不适合所有的投资者的，如果你每年赚钱每年你心情都很好，但如果你用这个方法要么你就赚300万要么就亏光，亏光的那一年心情肯定就是不好，所以说这个方法不是不可选择，但是我也不是很喜欢，[color=#FF0000]我最喜欢的是用20%的风险去博60%的收益[/color]，[/b]做好资金管理这个完成的概率就比较大了，像我就有80%的概率去完成，这个就是我目前的交易思路，还有就是交易方法的以小博大，一个英国的老太用扔硬币的方式来交易，她的成绩超过了很多基金经理，比如说正面做多反面做空，3%止盈，止损1%，如果最终她有25%的胜率那她就是保本，如果她的胜率达到35%那成绩就有30%左右，如果你能够在市场里找到胜率更高的机会，那么这个成绩就非常好了。很多时候我们受到市场的干扰、盈亏的干扰，盈利了拿不住，亏损了砍一砍，所以就以大博小了，亏的多，赚的小，刚好相反，像英国老太的交易方法虽然很简单但是有很多的优点，一个是她方法保持一贯性再一个她很客观，因为她不会研究也不懂基本面，虽然简单但我们很多交易员却做不到的。[/size]
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[size=18px][b] 赢家应该具备的素质，我觉得做什么事情都应该专注[/b]，就像医生如果你什么病都会看就是赤脚医生，如果你只会看一种病的那就是专家，所以专注很重要，做期货也是一样，[b][color=#FF0000]大多数我认识做的好的人都是职业的没有兼职的[/color][/b]，我也不是劝大家把工作抛掉职业做期货，每个人都有特长，这个市场也不是每个人都适合，如果你不适合你就用另外一种方式投资，温州有一个年轻人的智商情商都非常高，他20多岁时举办了一个总裁投资班那时中央台都去采访他，他举办的很成功，来他这听课的人都是企业的老总、总裁、董事长，他接触的都是很有钱的人，后来他接触了期货，就叫他们去融资融了1个亿投资到这个市场，结果没有多久就亏得所剩无几，最后还带来了牢狱之灾，这个人的智商情商都很高，如果他走他自己的路前途是无量的，他认为在期货市场也能做好，恰恰这个市场不是每个人都适合的，我解释一下前面那句话，做期货要专业，并不是让大家把自己的主业都抛掉来做期货，这是不科学的。[/size]
[size=18px][b]还有一个是不断学习、总结。[/b]我喜欢做笔记，每一天交易下来如果哪亏钱我一定要找到原因把它记下来。我那时就想每天都是赚的心态很好，基本1个礼拜3、4天是赚的，亏钱的时候也是有的，亏的时候每天会总结一些东西，如果这个东西很有价值那比赚钱还要高兴，[b][color=#FF0000]我感觉自己每天都赚，赚钱的日子赚得是钱，亏钱的日子赚的是经验[/color][/b]，学费不能白交，我很喜欢反思总结，我觉得通过书本学习，向高手学习这些都很有必要，这些积累到一定的时候会爆发出来，[b]还有2个很重要的学习，一个是向自己学习，还有一个是向历史学习[/b]，历史走势会告诉你很多规律、很多东西，我很喜欢看历史走势，期货上所有品种的历史走势我都看过，包括外盘的，只要软件上有的我都很仔细的看过，美国股市我也很仔细的翻过，像我炒股票也是这样至少1000多只股票我都很清楚，所以博古通今[b]，对历史走势研究再展望未来走势，这里面的学习是很有价值的。[/b]关于纪律我等一下再表述，客观我刚才也有提过，记得中央台有个主持人说过一句话，[b]客观和理性永远是投机市场上最宝贵的财富，我永远把这句话当做自己交易的信条[/b]，任何时候都必须保持客观，因为这些年做下来每一次亏大钱，每一次出现回撤，基本上都是自己的主观导致的，自己感觉跌不动了就去加仓，亏损了又去加仓就导致了很大的回撤，现在这种情况出现的越来越少了，回顾以前每次回撤都是同一个原因。[/size]
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[size=18px] 2009年我定了一个学习的目标，就是写在笔记里面定了一个学习路线，开始做日内炒单，然后做动量交易，再做日内波段交易，然后再做隔夜短线、隔夜波段交易，就给自己写了这个学习路线，心有所想当时走的路就是这样走的。有本书很好叫《秘密吸引力》，吸引力法则：脑子想的东西最后往往就是那个方向，就像我以前骑摩托车一样，很窄的路前面有个人，当时我这边开他那边走完全能过得去，但是我感觉我要撞上他了，我的摩托车头摇来摇去他躲来躲去最后就撞上了，其实路的宽度足够使他这边走我这边骑一点事都没有，当我脑子里感觉要撞上他了怎么都避不开了，他避来避去我却就要找他就要撞他，脑子里所想的最后可能就是这样的，所以我觉得《秘密吸引力》吸引力法则很有意思，我回顾交易方式的转变也不是太难，就是要付出一定的时间，比如说日内动量交易，我先问大家一个问题：这个市场上风险较小利润空间较大的机会存不存在？就是在某个位置它的风险相对是小的，它的利润相对是大的，这样的地方存不存在？答案是很多很多。其实做期货就是一句话，首先[b]你要找到风险相对于小的利润空间相对于大的机会，如果你做炒单的你就到1分钟线上面或是秒线上面去寻找这样的机会，如果你是做日内的、动量交易的，那么你就分时图上面去寻找，如果做隔夜交易的就去日K线上找[/b]，因为这种机会是存在的你找到它坚持执行交易，如果你要做大趋势，其实道理是一样的，也是找到那个机会，但是趋势比日内的复杂一些，因为它参照的东西多了，比如它要参照基本面，基本面有很多阶段，如供不应求期、平衡期、产能过剩期，如果他做趋势要找到符合的一个条件然后在技术面又找到一个符合的条件，虽然复杂一些但道理是完全一样的。很多人做趋势的就很排斥做短线的，做短线的人也排斥做趋势的，我是对任何方法都不排斥，我觉得只要你找对了这个点都是可行的，所以我每一次方法的转变就是这么一个过程，我做动量交易转变到日内波段，我就在日内分时图上面找到一个相对的点然后去执行，做隔夜短线也是一样，我找到这个点就去执行。[/size]
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[size=18px] 我现在主要做隔夜短线加上隔夜波段交易，利润好的话会拿个一礼拜，[b]我是一个风险厌恶者，如果做进去对了我可能会拿的久一点，但是亏钱了我可能跑的比兔子还快。[/b]我首先给自己制定一个框架，就像造房子一样先造一个框架，比如说我一年的盈利目标定在多少，最大的亏损占多少，然后慢慢的在实战的过程中不断的修正，像雕刻一样，雕一个人先雕个大概，之后哪里少的增加一点，哪里多的消掉一点，慢慢的校正你的方法，架构没变的情况下一点点的纠正，方法肯定会越来越好，一个个阶段的转变中间都是有矛盾的地方和曲折，但最终都能成功。[/size]
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[size=18px] 下面向大家介绍下我一招闯江湖的日内动量交易，这个方法我做了3年，现在这个方法已经放弃了，因为用的方法太多就像练武一样会走火入魔的，虽已放弃但对我来说这方法是捡钱的方法，也是很有效的方法。现在做不了，账户资金量比较重，我不可能还去搞短线，如果受影响就不值得了。其实这中间机会比较多，比较模糊，我为了让大家更清晰的理解，我就写了3点要求，符合这3点要求的再开仓，就是风险较小盈利机会较大的机会，比如这段时间的鸡蛋好像机会挺多的，但鸡蛋能够进入的资金量就更小了。[/size]
[size=18px] [b]我先说一下3个条件：[/b][/size]
[size=18px][b] [color=#ED1C24][u]第一个是快速上涨和快速下跌，就是力度很大，有足够的力度，速度很快。[/u][/color][/b][/size]
[size=18px][color=#ED1C24][u][b] 第二点就是幅度[/b]，怎么样界定它的力度足够大？就是幅度要达到0.6%以上，像鸡蛋比如说5000块钱0.6%是多少？30个点，就是一口气笔直的上涨或下跌30个点，就符合这条件力度够大。[/u][/color][/size]
[size=18px][color=#ED1C24][u] [b]第三个就是创日内新高或新低[/b]，[/u][/color]力度大说明什么？就像我们开车一样100码的速度，我们要立即停下来，无论你怎么踩刹车也不可能马上停下来，肯定有个惯性，我们盈利不嫌它小只要准确率高，积小成多，这个就是速度。为什么要创新高呢？震荡的过程就好像2个队在拔河比赛，很多时候他们在僵持我们不知道哪个队会赢，我们就等，如果哪一队要赢了创新高了，等于是多头赢了，如果是创新低，等于是空方赢了，就在它赢的瞬间我们就进去，我们进去还帮了多头一把，那力度不是更大吗？所以顺势并助力就是这个道理，这情况基本一进去就会赚钱，有赚就出，能赚多少就要看你的功力，[/size][size=18px]看你对行情的把握，这个不是定死的，比如说这个地方，这一天我一个朋友就做到了。刚提过的那个做期货的朋友，那一天我很明确这是一个很好的短线机会，凭自己的感觉还是可以拿一拿的，但是鸡蛋这个品种我有点不喜欢，因为它量太小了，有时候进出不方便所以我就放弃了，我的朋友进的比较好这个地方进去，结果平在了最低点赚了好几百个点，他自己说比较幸运，卖在最低点是运气好，但是进去能够赚钱这是有把握的，能赚多少就是运气了。[b]鸡蛋现在的走势很像以前的橡胶、白糖的走势，机会比较多[/b]，它做的资金量确实很小，因为它的盘口太小了。这个方法的要求是你要吃单就要一口气吃下去，不能分2口吃，不然就吃亏了，比如这个盘口是50手的量，你要去进100手那么有可能你就成交50手，赚钱只能赚到50手的钱，亏钱的话100手就全进去了。所以[b][color=#ED1C24]你要根据品种的盘口来定你的交易量，这个品种一般盘口是多少你就只能下那么点量，你必须一口吃进去这样赚和亏是划得来的是平等的，否则量下得过大是划不来的[/color][/b]，比如我下个1000手进去，做对了我只赚了50手的钱，做错的话1000手就亏很多钱了，所以对资金量的限制很重要的。自己交易的盘感不断提升后，我这个交易方法和以前的是发生了转变，我以前顶多就去拿4、5分钟，后来学过日内波段，如果进入一个好的时机，我也会拿久一点，因为我知道这个情况也是日内波段的切入点，这个品种在这里扭转了我可以不断的做多，一波上涨我会交易很多次，所有那时手续费就变得非常厉害了，如果根据我刚才所说的3点要求去做的话那信号也蛮少的，一天也没几次，但后来我为什么交易量那么大呢？就是我对盘感提升后，机会就多了，比如一个品种它已经扭转了，扭转后只要一直保持强势我在当中回撤做多，不断做多，一个下午我可能在一个品种上面交易几十次，所以手续费也变得很多了。[b][color=#ED1C24]我自己认为的要点是入场见红[/color]。[/b]你一买进去账户里就显示红色的就对了，如果一买进去账户里显示蓝色就亏钱了。凡是亏钱就走，一买进去我能承受10秒钟，10秒钟赚钱，所以它的亏损是很有限的，现在交易方法是隔夜波段交易，隔夜波段交易就是看的东西跟以前的不一样的，我的生活节奏也跟以前不一样了，以前我不需要分析太深的技术面，基本面我也不需要分析。9点钟开盘我8点50分赶到就OK了，一收盘立马关电脑该干嘛就干嘛，脑子里一收盘就很轻松，一开盘就很紧张，基本上开盘2小时我不上厕所的，不舍得走开就盯着盘口，交易中很紧张，现在恰恰相反，6点钟起床了，然后就去看外盘的情况，看看新闻做一些准备，对当天可能出现机会的品种做一些预测做些计划，比如它上涨我怎么应对，震荡、下跌怎么应对，收盘后做一下总结、反思，如果今天很顺利的那就没什么好总结了，不顺利了哪笔单子是违背自己的纪律的那么就要反思，总结一些原因，[b]盘中比较轻松，所有的计划都是在开盘之前就做好了，交易的时候就很轻松了，坐在那儿耐心的等待机会就好了。[/b]最后一个就是严控风险，比如我的资金曲线回撤了2%，我就要非常小心，减少一定的交易，如果回撤达到3%，不但要减少交易还要控制仓位，有些机会错过就错过了，仓位就轻一点。这样的话把回撤控制在5%左右，做下来风险就很小了，这就是我现在交易的方法。[/size]
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[size=18px] 我对进场点的要求，其实就是方法，它的依据就是风险小盈利空间相对较大，那么我的利润是怎么出来的？[b]我就给自己一个公式，风险收益比，1：2乘N，1就是风险，2就是收益，N就是跨利，你一进去亏损就要固定好，然后利润是它的一倍，你的风险收益最少不能少于1：2，如果少于1：2这个单子完全是没有价值的。这N就是跨利[/b]，比如你有一定的利润你看K线图形符合自己的跨利要求的那么就跨利，这个利润可能是2的2倍也有可能是3倍、4倍，到最后你的止盈点不是自己所设定的目标了，要根据行情的走势来做了，它会告诉你什么时候出局，有时候很明显的很长的调整一旦突破，它的空间肯定是比较大的，这时完全可以等市场给你一个平仓的点，这就是给自己定的一个公式。[/size]
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[size=18px] 我再介绍一下我现在交易的情况，看K线图是最直观的，[b][color=#ED1C24]比如说这一天我比较看重60日均线它是个分水岭[/color][/b]，价格到这里有可能会突破成功行情就上去了，可能突破失败了那么行情就回来了，行情运行到这时候我觉得会走不动，我就在那等，比如第二天它冲高回落了，我就在下午这个时候介入，第二天利润就可以了，也许它的形态就是空翻多了，稍微拿一拿是问题不大的。首先我会给自己定了个1:2的比例，但在这一天已经完成了，看图形还好我就跨利持有几天，当然有失败的一天，比如这一天这个点进去认为会破位空翻多了，结果没有破位就止损出局了，当然风险还是可控的，还有这一天我印象也比较深刻，我看一下历史的走势，期指临近交割的最后两三天，如果最后两三天下跌它可能就会连续下跌，如果最后两三天走势比较强的，那么会出现一个反转出现一波行情，这一天是交割日的最后一天，前一天我就想这里不该跌下去会走强，我就在收盘的时候买了1手进去，第二天和我所想的一模一样，早上一开盘就低开高走我就不停加仓，加到我认为期指最高的仓位，走得非常好，我非常看好这波反弹行情，但到了下午跌回来，我成本价出局，因为我曾有很多利润不能让它亏钱了，但后面还是错过一些点位，后来只能等它完全突破再介入了。像这波行情把握的不是很好，在这一天我在这个位置进入的也有过很多利润，但它又回来了，收了很长的上引线，我又只能在成本价出局了，我不让它亏钱，第二天我又在下午重新进入了拿了两三天，从这个交易感受到[b]我的控制风险是放在很重要的地位，亏损永远限制在一定的范围内[/b]，如果做对了就持有几天，利润盈亏比是很大的，如果有50%的胜率，那盈利就非常多了。我的胜率经过每个月统计不止50%，有时达到65%、70%，所以我长期坚持下来盈利不是偶然的是必然的，说到止损刚刚说的比较多，[b]做期货对我来说最大的秘诀就是止损，就是控制风险[/b]，刚进入市场时的止损和现在的止损出现了很大的变化，刚进入市场的止损是被动性的止损没办法的情况下才止损，现在是有计划的止损。方法不断改变止损的方式也不断改变。[/size]
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[size=18px] 再说一下纪律，我做股票的时候就很重视纪律，[b]我在墙上贴上“铁的纪律必须遵守，铁的纪律高于一切”。我认为纪律是最重要的，就像军人说纪律是他们的生命一样，纪律也是我们做交易人的生命。[/b]因为做期货不管你怎么成功都不能代表你就成功了，这个地方水很深，不能盖棺材定论，所以[b]我始终保持如履薄冰的心态。[/b]很多人觉得交易是痛苦的，原因基本上是没有遵守纪律，像炒股一样很多人买入这只股票痛苦就开始了，他担心这只股票明天会怎么走，他晚上会睡不着觉，百度里不断搜对这只股票有利的新闻，一开仓的时候痛苦就开始了，另外一种人一开仓他的幸福感就开始了，他买入一家很好的公司，成为它的股东他要跟它一起成长，反而觉的是件好事情，觉得自己拥有这只股票是种荣幸，他就能够坚定的持有，他有他的信仰坚信这股票和这家公司那当然他是幸福的，如果你就是想今天买入明天赚点，对这只股票不了解，那明天一开场你就是痛苦的，这就是区别。你对自己方法没有足够的信仰遵守纪律其实是很难的，怎样遵守纪律还有内在的东西，像以前打仗有些人可以付出自己的生命，付出这么大的代价坚信走这个路，因为他内心有一种信仰，做交易也是一样交易也是一种信仰，你坚信这样做事对的，它能够给我带来回报的，你才能执行到位。我有一些做期货做的不顺的朋友，我跟他们讲，他们心中怎样做好的道理是很明白的但做不到，他们也知道哪边买进去风险很小收益很大，但做不到，就是他们对自己的方法没有建立起足够的信仰，如果我要做一笔交易不管那个人跟我说你有多大的权威也好，你是教授也好，我不会听你的，我会坚持自己的想法。自己的交易方法告诉我怎么做就怎么做，我不会听任何人，这就是一种交易的信仰，这样很客观就能很轻松地执行交易的纪律。有些人很激进，有的人追求稳健，这也是一种信仰，对于我来说适合我的就是稳健的盈利。我永远也不会改变一直保持稳健的盈利作为我对期货的信仰，这样我对交易的策略会保持一定的谨慎，仓位资金管理会做得比较好，[b]我一年要完成50%左右成绩，没必要用很高的仓位，我用30%的仓位足够能够完成，杀鸡焉用牛刀[/b]，纪律其实取决于你交易方法的信仰，所以纪律不只有简简单单的执行你的方法，还有内在的东西。[b]遵守纪律是快乐的，如果你一天交易下来是亏钱的，但是你遵守了自己的纪律，那亏得很坦然[/b]，谋事在人成事在天，某些行情遇到也没有办法，像前段时间菜粕一样，我在很好的点位进入走的很好，眼看就要进入突破点了，那种情况下我肯定是要做的，第二天大亏这个是没办法的，这个情况是几年一遇的，这就是期货的风险，不可避免以后还是会出现的。出现这种情况怎样让自己不受伤？就是需要[b]控制自己单品种的仓位，这样才能保证自己受轻伤或尽量不受伤[/b]，所以遵守纪律是快乐的，如果不遵守纪律乱做的话对人的伤害是很大的。[/size]
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[size=18px]在交易中如何调节心态[b][color=#ED1C24]，“接受亏损，懂得放弃”——这句话是在做动量交易中想出来的，想出来后我用毛笔写了很大的字贴在墙上，也贴在电脑的桌面上告诫自己一定要记住这句话，什么叫接受亏损？就是接受小亏损避免大亏损，你只有接受了它才能避免后面的亏损[/color][/b]，如果亏钱今天就要赚回来，那后面的操作就容易出现主观交易，市场上没有出现机会你也会主动寻找这个机会，这样做很勉强不符合你的要求，你也会出手想把钱赚回来，结果导致越亏越大。什么叫小亏损，亏了多少才算小亏损？100万亏了10万那是小亏损，那100万亏了50万算不算小亏损？[b]在我的定义里面只要你亏掉了全是小亏损，不管你亏了多少，哪怕你100万亏了90万也是小亏损，因为你不接受它意味着你后面的钱全要亏掉，一定要接受这样的亏损，[/b]这里我又要提起武汉那个45000做到1000多万的人，她其实在700万的时候有机会出来的，跌停板有打开过，她能够出来，期货公司跟她说这么点钱做到700万还不好吗？还不出来啊？她想昨天平掉是千万富翁，今天平掉就不是千万富翁了，再等等吧，我扛一天，明天凑个1000万就平掉那就很完美了。你不接受那个亏损，结果你就没机会了。我以前也有过这样的经历，所以对这句话一定要执行到位，以前我一个账户一个月盈利了20万到月底要分红了，可是最后一天的下午20万还差几千块钱，我想再赚个5000凑到20万，当时时间也不多，还有1个多小时，对我来说赚5000是很容易的事，鼠标点一下就行了，但是很不顺手一做就亏了5000，这下子火了，我怎么也要凑个20万，我就不停的做，做到什么程度？2点57分我还交易，但当时哪里还有机会，那些机会都是我脑子里瞎编的机会。最后亏到了11万结束，我为了那5000亏了85000，所以我后面给自己定义接受小亏损避免大亏损。现在不管亏损多少我都会想到这句话，我必须接受这个亏损。后面那句懂得放弃，[b]放弃小机会等待大机会，越是你亏钱不顺的时候说明你对市场把握不够好，越是在这个时候就越要减少交易。[/b]有些小机会哪怕是大机会你就放弃掉，减少自己的交易，越是亏钱的时候越要等待那些把握性很强的机会，越是你亏钱的时候越要减少交易。我以前很清楚如果我200万的账户手续费达到10几万一个月的时候，要么是亏钱最多保本，肯定做得不好，因为做的太多了。但手续费5、6万一个月是正常的。当然那个时候手续费也高，以前橡胶的手续费5.5块一手，有一年手续费一提，橡胶的手续费变成56块一手，一年至少4、5百万的利润被交易所拿走了。这句话我执行好以后，现在心态不大容易出现问题，一出现亏损我就接受它，等待更好的机会，这句话用来调整心态自己非常适用。[/size]
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[size=18px]我对品种的选择，我喜欢做我能赚钱的品种，当然谁都希望做能赚钱的品种、不亏钱。哪些品种是自己能赚钱的？把账户挂到期货中国网的排行榜上很好，一目了然，哪些品种自己是赚钱的，哪些品种自己是亏钱的。[b]有一句话在交易品种里不适用，就是哪里跌倒就要从哪里爬起来。[/b]这个品种亏钱的就不适合你，你就放弃它，不要做它，你就做跟自己合拍的能赚钱的品种，我对自己品种的选择就是如果自己把握很高的品种，这个品种的最高仓位会调高点，如果这个品种比较难做，像白糖那我仓位会调低一点，还有在品种活跃程度的选择上，鸡蛋虽然走势比较活跃但成交量是不够的，我会操作这个品种但仓位会调的比较低。[/size]
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[size=18px]接下来讲我对大资金的经验和思考，第一就是和自己以前交易方式一样首先制定一个交易框架，制定一个计划和目标，比如说第一个季度我要完成多少目标，第二个季度我要完成多少目标，按季度来完成目标。我自己交易定的目标是每月赚3%，1年12个月就是36%，今年上半年已经完全了整年的目标，目标设定小一点对自己心态是有好处的。我跟我一个朋友2009年的时候一起交易，他定了一个目标，赚一百万，本金只有十几万，我本金也是只有十几万，但我的目标是一年赚30万，3个月过去了我离目标已经很近了，他还没赚钱，于是他把目标降低变成80万，半年过去了，我的目标已经超过了，他没什么盈利又降到了50万。结果到了快过年的时候，他说算了今年能赚一点是一点，赚一点过年花花就够了，但那一年我反而赚了100万，我30万的目标反而赚了100万，他100万的目标一点都没赚到。所以[b]定比自己能力稍微低一点的目标，对心态有好处。[/b]拿举重来说你能够举100斤的你去举150斤的能举得起来吗？如果我是举100斤的去举个50斤的那就轻而易举了，所以我认为目标定的偏低一点只有好处没有坏处。行情还是一样在的，但心态会平衡很多，所以我对运作这款基金产品第一季度定个8%的目标，因为一开始一定要控制仓位低一点，第二、三、四季度就定10%，一年的话就能完成38%的目标。一个季度10%这就比较容易完成了，还有一个就是[b][color=#ED1C24]控制回撤和盈利并重，你控制住回撤利润自然会出来[/color][/b]，这点刚才我也提到过，我现在的交易方法是回撤2%就要足够警惕了，控制仓位减少5%，回撤达到3%不但要减少交易还要控制隔夜的仓位，目标就是它的回撤在5%左右，制定好这样的目标不大容易出现较大的回撤，还有赚钱是靠复利，用复利来赚大钱，不是说今年赚的多一点仓位重一点拼一点，是用复利的方式来赚大钱。[/size]
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[size=18px] 最后我对自己今天的讲课大概做一个总结，[b]我认为做交易主要体现在4个方面，方法、策略、理念、心态。[/b]大家说什么最重要？最重要的是心态，因为[b]方法只能让你暂时赚钱，如果你方法对了只能暂时赚钱，心态不对的话不能稳定盈利，所以最终心态是最重要的[/b]，我们在研究过程中要反过来先方法后策略|、理念、心态，最重要的放在后面，找到一个风险较小盈利较大的切入点，只要找到就有方法了，但你只能做一种方法，方法多了等于没方法，就比如你方法很多，你的面很广就像鸡毛掸子一下拍下去，面是广但是没力，你必须精准的对准一个点像把刀一样，刀刀见血，很锋利，对准一个很小的点，你是做日内就专业做日内，做隔夜就专业做隔夜，去年我动量交易、隔夜交易、趋势交易什么都做，到最后互相是有冲突的，所以现在虽然动量交易我能很稳定的盈利但我还是放弃掉了，我现在所做的只有一个周期，就是隔夜加上隔夜波段，隔夜波段其实就是个跨利。这就是方法，策略就是以小博大，不能说以大博小。一进场有点赚我就忍不住要卖掉，亏损我要抗一抗的，那就反了，所以策略就是以小博大。理念这句话很简单但非常重要，[b]“客观简明一贯的规则”，很多人都是死在主观上的[/b]，哪怕是证券教父管金生他也是死在主观上的，最后那一笔国债交易把他搞垮了。简明就是方法要简单不能很复杂，你写了50几个指标全部都要遵守才能开仓那你这个方法根本就没办法执行的，所以必须简单明了，还有就是一贯的规则，你的方法的一贯性，[b]你每一笔交易都是按策略做的，这样才能检验你的策略是否有效[/b]，所以客观简明一贯的规则这个理念其实比方法重要多少倍都不知道。最后就是心态，每个人都会找到适合自己的方法去调节，我摸索到“接受亏损，懂得放弃”这句话后，控制能力就提高了很多，因为我每次交易不顺就想到这句话，这就是心态。如果这4个方面都能做到，那么你就拥有了一套完善的交易体系，稳定盈利就会成为必然。今天我就讲到这里。[/size]
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