文华模型回测之回测报告分分钟检验模型好坏[文华财经公式]
[table=98%][tr][td][table=98%]
[tr][td=2,1]对一个模型进行测试时，我们需要计算每一次历史交易的盈亏、回撤等来得出收益率、最大回撤、胜率等我们需要的数据，但这些数据如果全靠手动计算几乎是现实不了的。程序化交易软件充分利用了计算机强大的运算能力，可针对测试的模型瞬间出具一份含有众多参考数据的详细报告，分分钟就能检验模型好坏。
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[tr][td=4,1][table=98%]
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[tr][td][color=#1e5096][size=18px][b]（一）案例：利用分析报告360度检测模型[/b][/size][/color][/td][/tr]
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[tr][td=1,3,5%] [/td][td=2,1] [/td][td=1,3,5%] [/td][/tr]
[tr][td=2,1]下图是一个分析报告的一部分，图中②、③指标是我们通常最关注的数据，很多人会认为盈利率高，胜率高的模型就是好模型，真的是这样的么？让我们再来看看图中的①、④衡量指标。[/td][/tr]
[tr][td=2,1][attach]5585[/attach][/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1][p=30, 2, left]报告显示该模型在效果测试中最大回撤高达153860，最大回撤比已经逼近了50%，这就意味着该模型并不是一个稳定的模型，如此大的回撤一方面会在实盘中带来权益的锐减，另一方面会使交易者的心态受到严重的影响。再看④指标，空头交易的平均盈利/平均亏损测算结果是0.88，这就说明该模型的空头交易绝大多数是亏损的，实盘中，做空的操作很可能成为模型的短板。[/p][p=30, 2, left]所以在衡量一个模型的好坏时，我们要充分利用软件提供的测算报告，根据各个测算指标全面考量模型。[/p][/td][td] [/td][/tr]
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[tr][td][color=#1e5096][size=18px][b]（二）案例：效果测试结果的升级应用[/b][/size][/color][/td][/tr]
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[tr][td] [/td][td=2,1] [/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1][p=30, 2, left]很多经典理论为我们提供了一些计算交易数据的公式，而“分析报告”可帮助我们计算出这些公式中所需要的数值。[/p][p=30, 2, left]例如著名的凯利公式，可通过胜率和盈亏比计算出开仓的最佳资金比例；凯利公式f*=(b*p -（1-p））/b，其中f* 为开仓最佳资金比例、b为模型的平均盈利/平均亏损、p 为胜率，在测试报告中，平均盈利/平均亏损和胜率均已经算出，我们只需要把这些数据代入公式中就能得到模型最优的开仓比例，如下图。[/p][/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1][attach]5586[/attach][/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1] [/td][td] [/td][/tr]
[tr][td=4,1][table=98%]
[tr][td][table=348]
[tr][td][color=#1e5096][size=18px][b]（三）进行收益率测算的操作方法[/b][/size][/color][/td][/tr]
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[tr][td] [/td][td=2,1] [/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1]如下图所示是如何进行模型的回测：
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[tr][td] [/td][td=2,1][attach]5587[/attach][/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1] [/td][td] [/td][/tr]
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[tr][td][color=#1e5096][size=18px][b]（四）相关常见问题解答[/b][/size][/color][/td][/tr]
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[tr][td] [/td][td=2,1] [/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1]1、如何修改回测时初始资金等相关参数？
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[tr][td=1,4] [/td][td=2,1][attach]5588[/attach]
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[tr][td=1,1,7%][attach]5589[/attach][/td][td=1,1,83%]：使用新参数重新回测按钮，当修改回测参数，如起止时间、初始资金等时，点击该按钮，会按照新参数对模型进行回测。测试进行时点击该按钮可以暂停测试。[/td][/tr]
[tr][td][img]http://www.cxh99.com/UploadFiles/Article1/2018/2/201802131944310028.jpg[/img][/td][td]：查看回测报告[/td][/tr]
[tr][td=2,1] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1][p=30, 2, left][color=#1e5096][b]2、“资金曲线”中的两种资金曲线显示模式是什么含义？[/b][/color][/p][p=30, 2, left]答：如下图所示：[/p][p=30, 2, left][b]全局缩略：[/b]软件会自动显示加载起止时间所有的数据，以及完整的资金曲线形态，投资者可清晰看到软件资金曲线的整体情况。[/p][p=30, 2, left][b]局部细节：[/b]显示模型的局部细节信息，在“回测“的k线图上单击鼠标右键，可在这两种模式下设置显示信号、显示信号连线。
[/p][/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1][attach]5590[/attach]
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[tr][td] [/td][td=2,1][p=30, 2, left][color=#1e5096][b]3、赢智V8.3是否支持逐笔回测？[/b][/color][/p][p=30, 2, left]答：支持；模型中写入CHECKSIG或MULTSIG函数时，支持逐笔回测。
[size=12px]注：公式条件单不支持写入信号执行方式函数，不支持逐笔回测，默认以“K线走完确认信号下单”为回测形式。[/size]
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[tr][td] [/td][td=2,1][color=#1e5096][b]4、效果测试指标项说明：[/b][/color]
[size=12px]注：对于盈利、亏损的计算，带有*的是都是以从开仓到持仓为0算一次交易计算盈亏，未标注*的是按照一开一平来计算盈亏。[/size]
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[tr][td] [/td][td=2,1][table=98%,#999999]
[tr=#FFFFFF][td=1,1,227][p=30, 2, left][b]测试天数[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]从测试数据开始到结束的天数[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td=1,1,227][p=30, 2, left][b]测试周期数[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]测试数据共有多少根K线[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][b]信号个数[/b][/td][td=1,1,397]信号出现的总个数[/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td=1,1,227][p=30, 2, left][b]指令总数[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]指令出现的总次数[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][b]信号消失次数[/b][/td][td]信号消失的总次数[/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td=1,1,227][p=30, 2, left][b]资金分配量[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]客户初始化的资金[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][b]最终权益[/b][/td][td]包括当前的可用资金和浮动盈亏[/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td=1,1,227][p=30, 2, left][b]空仓周期数[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]空仓的周期数[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td=1,1,227][p=30, 2, left][b]最长连续空仓周期数[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]最长连续空仓的周期数[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td=1,1,227][p=30, 2, left][b]*[/b] [b]最长交易周期[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]单次交易最长周期数[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td=1,1,227][p=30, 2, left][b]标准离差[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]盈亏的标准离差=√(SUM((每次盈亏-平均盈亏)^2,N)/ N)[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]标准离差率[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]盈亏的标准离差率=标准离差/平均盈亏[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]夏普比率[/b][/p][/td][td=1,1,397]
夏普比率计算公式：＝[E(Rp)－Rf]/σp；
E(Rp)：平均年收益率＝年化单利收益率
Rf：无风险利率（大约是3%）
σp：收益率的标准差率（年化标准差率）＝标准差率/sqrt (测试天数/365)
标准差率＝标准离差/初始资金[/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]*[/b] [b]盈亏总平均/亏损平均[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]（（总盈利-总亏损)/交易次数） / （总亏损/亏损交易次数）[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]权益最大回撤[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]从测试开始到结束，动态权益计算出来的波段从高点到低点回撤的最大值[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]权益最大回撤时间[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]权益最大回撤出现的时间[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]权益最大回撤比[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]权益最大回撤和权益最大回撤时的最大权益的比值的最大值[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]权益最大回撤比时间[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]权益最大回撤比出现的时间[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][b]损益最大回撤[/b][/td][td]从测试开始到结束，动态损益计算出来的波段从高点到低点回撤的最大值（损益最大回撤是以持仓等于0时的资金为标准计算的）[/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][b]损益最大回撤时间[/b][/td][td]损益最大回撤出现的时间[/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][b]损益最大回撤比[/b][/td][td]损益最大回撤和损益最大回撤时的最大权益的比值的最大值[/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][b]损益最大回撤比时间[/b][/td][td]损益最大回撤比出现的时间[/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]风险率[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]本金最大回调/本金[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]收益率/风险率[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]收益率/风险率[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]每手最大亏损[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]每手亏损的最大值。（每手亏损：对于每次交易，用该次交易的亏损值除以这次交易过程中的成交手数）[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]每手平均盈亏[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]（总利益-总亏损）/ （总成交量的 1/2）[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]期间最大权益[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]整个测试过程中每个周期已缴保证金+剩余可用资金+持仓浮盈所得结果中的最大值。[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]期间最小权益[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]整个测试过程中每个周期已缴保证金+剩余可用资金+持仓浮盈所得结果中的最小值。[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td=1,1,227][p=30, 2, left][b]手续费[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]交易产生的总手续费[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]成交额[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]成交价*（开仓或者平仓手数）*交易单位[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]盈利率[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]盈利占初始资金百分比[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]年化单利收益率[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]单利收益率/（测试天数/365）[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]月化单利收益率[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]单利收益率/（测试天数/30）[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]年化复利收益率[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]（期末权益/期初权益）^（365/测试天数）-1[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]月化复利收益率[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]（期末权益/期初权益）^（30/测试天数）-1[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]胜率[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]非亏损交易周次数/总交易次数[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]*[/b] [b]平均盈利/权益最大回撤[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]平均盈利 = 总盈利/盈利交易次数[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]*[/b] [b]平均盈利/平均亏损[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]平均亏损 = 总亏损/亏损交易次数；平均盈利 = 总盈利/盈利交易次数
平均盈利率=SUM（单次盈利率) / 计算单次盈利率次数
平均亏损率=SUM（单次亏损率）/ 计算单次亏损率次数
单次盈利率=上一次持仓为0到今次持仓为0期间的盈利占期初权益的百分比（盈利/期初权益）
单次亏损率=上一次持仓为0到今次持仓为0期间的亏损占期初权益的百分比（亏损/期初权益）[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]净利润[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]净利润 = 总盈利 - 总亏损[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]总盈利[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]盈利的总和[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]总亏损[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]亏损的总和[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]其中持仓浮盈[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]其中持仓的浮动盈亏，最后交易状态如果是有持仓，按照收盘价计算盈亏。[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td=1,1,227][p=30, 2, left][b]*[/b] [b]交易次数[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]发生交易的次数[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]*[/b] [b]盈利比率[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]盈利次数/总交易次数[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]*[/b] [b]盈利次数[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]盈利的交易次数[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]*[/b] [b]亏损次数[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]亏损的交易次数[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]*[/b] [b]持平次数[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]持平的交易次数[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]平均交易周期[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]平均多少根K线发生一笔交易=总周期数/交易次数[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]*[/b] [b]平均盈利交易周期[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]平均多少根K线发生一笔盈利的交易=总周期数/盈利次数[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]*[/b] [b]平均亏损交易周期[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]平均多少根K线发生一笔亏损的交易=总周期数/亏损次数[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]平均盈亏(利润)[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]平均每笔交易的盈亏=总利润率/总交易次数[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]平均盈利[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]平均每笔盈利交易的盈利 = 平均盈利 = 总盈利/总盈利次数（计算手续费）[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]平均亏损[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]平均每笔亏损交易的亏损 = 总亏损/总亏损次数（计算手续费）[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]*[/b] [b]最大盈利[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]最大的盈利[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]*[/b] [b]最大亏损[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]最大的亏损[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]最大盈利/总盈利[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]最大盈利和总盈利的比值[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]最大亏损/总亏损[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]最大亏损和总亏损的比值[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]净利润/最大亏损[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]（总盈利-总亏损）/最大亏损[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]*[/b] [b]最大持续盈利次数[/b][/p][/td][td][p=30, 2, left]最大持续盈利的次数[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]最大持续亏损次数[/b][/p][/td][td][p=30, 2, left]最大持续亏损的次数[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]平均持仓手数[/b][/p][/td][td][p=30, 2, left]持仓手数/持仓周期数[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]最大持仓手数[/b][/p][/td][td][p=30, 2, left]在持仓周期内持仓手数最大值[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]平均使用资金额[/b][/p][/td][td][p=30, 2, left]持仓保证金求和/持仓周期数[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]最大使用资金额[/b][/p][/td][td][p=30, 2, left]在持仓周期内，持仓保证金额最大值[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]平均资金使用率[/b][/p][/td][td][p=30, 2, left]（（持仓保证金/当前权益）求和）/持仓周期数[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]最大资金使用率[/b][/p][/td][td][p=30, 2, left]（在持仓周期内持仓保证金/当前权益）的最大值[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]扣除最大盈利后收益率[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]扣除最大盈利后的收益率=（最终权益-最大赢利-初始资金）/初始资金[/p][/td][/tr]
[tr=#FFFFFF][td][p=30, 2, left][b]扣除最大亏损后收益率[/b][/p][/td][td=1,1,397][p=30, 2, left]扣除最大亏损后的收益率=（最终权益+最大亏损-初始资金）/出始资金[/p][/td][/tr]
[/table][/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1]
[color=#1e5096][b]5、图表分析各图表项说明[/b][/color][/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1][b]收益/风险：[/b] [color=#ff2968]点击展开[/color][/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1][b]（1）损益曲线图[/b]
[/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1][b]（2）权益曲线图[/b]
[/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1][b]（3）盈亏分布图[/b]
[/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1][b]（4）连续亏损次数[/b]
[/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1][b]浮动盈亏：[/b] [color=#ff2968]点击展开[/color][/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1][b]（1）权益面积图[/b]
[/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1][b]（2）浮盈面积图[/b]
[/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1][b]（3）浮亏面积图[/b]
[/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1][b]（4）浮盈分布图[/b]
[/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1][b]（5）浮亏分布图[/b]
[/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1][b]阶段统计：[/b] [color=#ff2968]点击展开[/color][/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1][b]（1）月度统计[/b]
[/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1][b]（2）日统计[/b]
[/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1][b]效率分析：[/b] [color=#ff2968]点击展开[/color][/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1][b]（1）总效率分布图[/b]
[/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1][b]（2）建仓效率分布图[/b]
[/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1][b]（3）平仓效率分布图[/b]
[/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1][b]盈亏分析：[/b] [color=#ff2968]点击展开[/color][/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1][b]（1）胜率分析[/b]
[/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1][b]（2）盈利分析[/b]
[/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1][b]（3）亏损分析[/b]
[/td][td] [/td][/tr]
[tr][td] [/td][td=2,1][b]（4）回撤分析[/b][/td][/tr]
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