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做股指期货爆亏，跳楼自杀（常看看，引以为戒啊！）
[p=21, 2, left][size=18px][font=宋体]这一切要从[/font]2011[font=宋体]年[/font]4[font=宋体]月[/font]8[font=宋体]日这个周五说起，那天沪深[/font]300[font=宋体]的期货[/font]5[font=宋体]月主力合约向上突破，收在[/font]3366[font=宋体]点，当日现货收在[/font]3353[font=宋体]点。收盘之后，这位年轻的经理决定短期抵押自己贷款买来的房子，进行股指期货交易，并且选择建立多头头寸。[/font][/size][/p][p=21, 2, left][size=18px] [/size][/p][p=21, 2, left][font=宋体][size=18px] [b][color=#FF0000]教训和警示一：永远不要借债或把自己的全部身价投在期货上，期货仅仅是资产配置的一小部分。[/color][/b][/size][/font][/p][p=21, 2, left][size=18px] [/size][/p][p=21, 2, left][size=18px][font=宋体] 他是[/font]2007[font=宋体]年底拿到从业证书，正式成为申银万国自营部一员的。[/font]2010[font=宋体]年和相爱的女友结婚，并且首付[/font]80[font=宋体]万，贷款[/font]120[font=宋体]万，买了一套价值[/font]200[font=宋体]万的房子。当时的均价为[/font]2[font=宋体]万一平米。按照当时的公积金和商业银行的混合贷款，[/font]20[font=宋体]年的还款期限，本金及利息要还[/font]240[font=宋体]万，平均一年还[/font]12[font=宋体]万，正好一个月[/font]1[font=宋体]万，占用夫妻两人一半的收入。[/font][/size][/p][p=21, 2, left][size=18px] [/size][/p][p=21, 2, left][size=18px][font=宋体] 今年一季度发完季度奖金之后，他的家庭存款达到了[/font]20[font=宋体]万，就在此时，以银行，地产，石化和钢铁为主的权重蓝筹股，将指数带起来一波小的升势行情。眼看着准备金和利息的一次次上调与[/font]CPI[font=宋体]的实际见顶（这从[/font]3[font=宋体]月内地期货综合指数可判断出）。他认为政策将暂时进入观察期了。一次人生的赌博，在其脑海中逐步被计划着。[/font][/size][/p][p=21, 2, left][size=18px] [/size][/p][p=21, 2, left][size=18px][font=宋体] 这个计划是这样的，将自己的房子抵押，通过关系以[/font]180[font=宋体]万的价值换取货币。（通常情况下抵押不到那么多钱，但银行或其它贷款机构的业务员为了个人利益，可以做高房价，伪造相关手续，比如将[/font]200[font=宋体]万的房子做成[/font]300[font=宋体]万，按照[/font]6[font=宋体]成的抵押，就能换来[/font]180[font=宋体]万，当然业务员可以从中获得至少[/font]10[font=宋体]万报酬，这是赵的融资成本之一）并且使用的是短期贷款模式，利率为[/font]8%[font=宋体]，也就是一年期，利息[/font]15[font=宋体]万。由此得出了他这次取得[/font]180[font=宋体]万现金的融资成本为[/font]25[font=宋体]万。[/font][/size][/p][p=21, 2, left][size=18px] [/size][/p][p=21, 2, left][size=18px][font=宋体] 在[/font]4[font=宋体]月[/font]8[font=宋体]日过后的一周，沪深[/font]300[font=宋体]指数在[/font]3350[font=宋体]点上下震荡，并且突破了[/font]3[font=宋体]月[/font]9[font=宋体]日创下的[/font]3355[font=宋体]点的高点。那么接下来从技术上很容易看出目标位置第一是[/font]3550[font=宋体]点，第二位置是[/font]3700[font=宋体]点。[/font]4[font=宋体]月[/font]15[font=宋体]日，也就是过了一周，贷款在多方努力下顺利的办好了，而就在这个周末，年内再次提高存款准备金率。一切看似多么的完美，“紧缩告一段落，大盘将向上正式突破”的预期在赵的脑海里几乎已经成为了现实。[/font][/size][/p][p=21, 2, left][size=18px] [/size][/p][p=21, 2, left][size=18px][font=宋体] 在[/font]4[font=宋体]月[/font]18[font=宋体]日这个周一的早晨，他以[/font]3360[font=宋体]点开仓买入了[/font]10[font=宋体]张期货合约，用去[/font]180[font=宋体]万的房屋贷款，自己存下的[/font]20[font=宋体]万作为浮动保证金，以保证正常的[/font]60[font=宋体]点范围内的下跌，可以承受的住。这时，他是有风险控制意识的，跌穿[/font]3300[font=宋体]点，止损出局，最大亏损[/font]60[font=宋体]点一张，合计[/font]18[font=宋体]万，正好是他的存款。金融衍生品的交易经理，连这点都不会算，是不可能的。他其实明白，期货仓位是不能如此重的，但博取收益的思想已经占据了他的脑海，在他眼里，这就是一把定输赢的局，没有退路，只能向前！[/font][/size][/p][p=21, 2, left][size=18px] [url=http://album.sina.com.cn/pic/001ThOWKzy6MU3qTglqf8][img=0,383]http://s9.sinaimg.cn/mw690/001ThOWKzy6MU3qTglqf8&690[/img][/url][/size][/p][p=21, 2, left][size=18px][font=宋体] 图：[/font]2011[font=宋体]年上证期货指数[/font][/size][/p][p=21, 2, left][size=18px] [/size][/p][p=21, 2, left][font=宋体][size=18px] [/size][/font][/p][p=21, 2, left][font=宋体][size=18px] [b][color=#FF0000]教训和警示二：永远不要重仓交易。期货交易仅是现货商规避风险的一种投资工具，其本身并不是赌博，但投机者重仓交易、过度追求短期收益，这就变成赌博了。赌博的精髓是在胜率较大的时候去博，而不是毫无机会的时候去赌。赌博的长胜诀窍就是永远不要赌。[/color][/b][/size][/font][/p][p=21, 2, left][size=18px] [/size][/p][p=21, 2, left][size=18px][font=宋体] 他的交易策略正确与否先不讨论，我只说他当时的计划是如何的。那时候他想的是，期货涨到[/font]3550[font=宋体]点平掉[/font]5[font=宋体]张，涨到[/font]3700[font=宋体]点再平[/font]5[font=宋体]张。在过去的两周中，强势股，权重股的上涨，让他觉得指数再涨个[/font]10%[font=宋体]，问题不大。因为权重股普遍离开压力位置还有[/font]10%[font=宋体]的距离，市场的量能也将站上一个新的台阶。最重要的是那一周离开上海大盘周线压力线仅半步之遥，一旦突破就会产生短线的快速向上行情。怎么想，怎么算他都觉得自己的计划是完美的，自己的推论也是正确的，符合逻辑的。[/font][/size][/p][p=21, 2, left][size=18px] [/size][/p][p=21, 2, left][size=18px][font=宋体] 算一下他脑子里想象的收益情况。[/font]5[font=宋体]张单子，[/font]1[font=宋体]张盈利[/font]6[font=宋体]万，合计[/font]30[font=宋体]万。另外[/font]5[font=宋体]张单子，[/font]1[font=宋体]张盈利[/font]10[font=宋体]万，合计[/font]50[font=宋体]万。总盈利[/font]80[font=宋体]万，去除融资成本[/font]25[font=宋体]万，还有[/font]55[font=宋体]万。[/font]5[font=宋体]月[/font]1[font=宋体]日劳动节前可以完成。[/font]180[font=宋体]万投入，[/font]55[font=宋体]万收益。收益率达到[/font]30%[font=宋体]，半个月，年化收益率吓死人！更重要的是他[/font]5[font=宋体]月份可以将这[/font]55[font=宋体]万加上自己手里存的[/font]20[font=宋体]万中的[/font]15[font=宋体]万，一起提前还贷。（每年都有固定的一个月是可以提出提前还贷的，他正好是[/font]5[font=宋体]月，又是个要命的巧合）。表面上他还的是[/font]70[font=宋体]万，但因为[/font]18[font=宋体]年的利息不用还了，因此他等于减少了[/font]140[font=宋体]万的债务。这么一来，这[/font]180[font=宋体]万的投入，产生的效益就是[/font]140[font=宋体]万，半个月啊！高回报蒙住了他的眼睛，脑子和所有还理智的器官！[/font][/size][/p][p=21, 2, left][size=18px] [/size][/p][p=21, 2, left][font=宋体][size=18px] [b][color=#FF0000]教训和警示三：预测市场可以，但要相信市场主宰一切！要跟随市场，要以客观的眼观来看待市场，不要以个人的主观判断来做交易。[/color][/b][/size][/font][/p][p=21, 2, left][color=#FF0000][size=18px][b] [/b][/size][/color][/p][p=21, 2, left][font=宋体][size=18px] [b][color=#FF0000]教训和警示四：做交易前，不要总是算计自己能赚多少，而是先问自己最大能承受多大的亏损。风险控制第一，赢利第二。[/color][/b][/size][/font][/p][p=21, 2, left][size=18px] [/size][/p][p=21, 2, left][size=18px][font=宋体] 随后是一个星期的下跌，沪深[/font]300[font=宋体]的主力合约跌到了[/font]3307[font=宋体]点。他浮亏了[/font]15[font=宋体]万。这又是一个周五，[/font]4[font=宋体]月[/font]22[font=宋体]日。准备金正式上缴是[/font]4[font=宋体]月[/font]21[font=宋体]日。他坚信，这是对[/font]3300[font=宋体]点的回踩，向上发力将正式开始，当日指数贴在[/font]20[font=宋体]日线，一切还是那么可控。由于保证金还够，期货公司并没有要求追加保证金。[/font][/size][/p][p=21, 2, left][size=18px] [/size][/p][p=21, 2, left][size=18px][font=宋体] 时间一晃来到了这周，周一大盘低开杀跌，直接破了他的止损位置，就在他看到自己手机上，期货公司发来的要求追加保证金的短消息后，指数探底回升了。他吓出一身汗，安慰自己，这是空头陷阱，坚持，信念！在下午[/font]1[font=宋体]点[/font]30[font=宋体]分再次杀下去后，期货公司打来了电话，要求他加保证金了，无奈之下，他收盘前平掉了一张单子，这样就多出来[/font]18[font=宋体]万的资金，可以作为保证金。当日收盘，他的浮动亏损达到了[/font]30[font=宋体]万，一下子的过度亏损，让这个智商挺高，情商偏低的金融交易新手，完全处在了感性的控制中，这时候，止损已经被搏到底所代替了。他的一只脚也就站在了常熟路[/font]171[font=宋体]号申银万国大厦的窗台之上了！[/font][/size][/p][p=21, 2, left][size=18px] [/size][/p][p=21, 2, left][font=宋体][size=18px][color=#FF0000] [b] 教训和警示五：面对亏损时，要尽快止损，不要死扛。不怕犯错，就怕不认错。在没把握的时候，空仓等待是最好选择。[/b][/color][/size][/font][/p][p=21, 2, left][size=18px] [/size][/p][p=21, 2, left][size=18px][font=宋体] 难熬的日子又过去两天，就在昨天收盘前，他不得已又平了一张多单来作为保证金，并且由于亏损过[/font]40[font=宋体]万了，心里压力之大，使这个年纪不小，经验很少的新人有点不知所措了。[/font]60[font=宋体]日线的支撑，不仅是指数多头的支撑底限，也是他的心里底限了。更要命的是，还有两天[/font]4[font=宋体]月就结束了，它的借款要到期了，这[/font]180[font=宋体]万怎么还呢？当日晚上，他看到博客中有人喊，今日一定能涨[/font]40[font=宋体]点以上，他居然相信了，喝了点酒，做起了由亏转盈的美梦！[/font][/size][/p][p=21, 2, left][size=18px] [/size][/p][p=21, 2, left][size=18px][font=宋体] 一眨眼，[/font]4[font=宋体]月[/font]28[font=宋体]日下午[/font]2[font=宋体]点半了，上海指数跌破[/font]2900[font=宋体]点，[/font]40[font=宋体]点的上涨没等来，等来的是[/font]40[font=宋体]点的下跌。[/font]60[font=宋体]日线破了，[/font]2900[font=宋体]点破了。还钱的时候也到了。他的手机此时也不停的在他口袋里振动着，不用说他都知道，期货公司催命来了。[/font]2[font=宋体]点[/font]55[font=宋体]分，他借故上了个厕所，接了对方的电话，对方问是否强平，他精神已经有点恍惚的说了一句，平吧，全平了吧。。[/font]3[font=宋体]点[/font]15[font=宋体]分，多头合约全部卖出。账面上曾经的[/font]200[font=宋体]万，剩下了[/font]150[font=宋体]万。别以为期货那么容易爆仓，真正的爆仓，严格意义上叫穿仓，只会出现在连续跌停的极端情况下，只有这样才可能本金亏的所剩无几。并且现在交易所为了控制风险，[/font]2[font=宋体]个板后，就会多头，空头协议平仓的。因此要亏到本金没有，是很难，很难的。但即使亏了[/font]50[font=宋体]万，也是这位新人所不能承受的。[/font][/size][/p][p=21, 2, left][size=18px] [/size][/p][p=21, 2, left][size=18px][font=宋体] 他当初拿到手[/font]180[font=宋体]万，但真正还的时候，需要还[/font]205[font=宋体]万。现在不仅自己存的[/font]20[font=宋体]万没了，并且[/font]150[font=宋体]万还了还要欠下[/font]55[font=宋体]万的债务，每个月房子还要还[/font]1[font=宋体]万。怎么向妻子交代，怎么去承担，去解决这笔短期巨债，都是他要想的。下午[/font]3[font=宋体]点[/font]30[font=宋体]分他在安福路上来回走，来回走。最后决定，以死抵债！（他以为死了就一了百了了，其实房子还得没收，诶）[/font][/size][/p][p=21, 2, left][size=18px] [/size][/p][p=21, 2, left][font=宋体][size=18px] [b][color=#FF0000]教训和警示六：选择金融投资这一行，挫折感和失败感会伴随我们一生，失败时我们会郁闷、会痛苦、会绝望。期货投资是为了更好的生活，不是生活的全部。为了避免自己置于不利的局面，我们要设置好自己的亏损底线。[/color][/b][/size][/font][/p][p=21, 2, left][size=18px] [/size][/p][p=21, 2, left][size=18px][font=宋体] 回到办公室，匆匆的写下了几句交代的话，打了个电话问了一声他妻子的好，下午[/font]4[font=宋体]点某几分，他的两只脚，全部站在了窗台上，期货，一边是天堂，一边是地狱。这话一点没错。他在空中承重的飘落，目的地不是宙斯的身边，而是哈迪斯的脚跟！[/font][/size][/p][p=21, 2, left][size=18px] [/size][/p][p=21, 2, left][font=宋体][size=18px] [b][color=#FF0000]教训和警示七：无论你有多么的悲观和绝望，请记住你失去的仅仅是金钱，金钱如粪土，荣华富贵犹如过眼云烟，金钱并不是生活的最终目标，况且仅仅是暂时失去的，只要人活着，我们有无数机会可以赚回来。人生无常，生命可贵。为了所有爱你和你爱的人，请珍重自己的生命！[/color][/b][/size][/font][/p]
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