最适合上班族的股市策略：网格交易法！
[p=25, 2, left]最近书生一直在想，对于普通散户来说，怎样才能从股市中得到应有的收益呢？[/p][p=25, 2, left]普通散户和职业投资者不同，大家都是上班族，没有足够的时间和精力去研究股市投资。而且从纪律性来说，普通散户也很难和机构匹敌。[/p][p=25, 2, left]不过也不用灰心，普通散户和职业投资者的目标也不同。对于我们普通人来说，我们不用关心是否跑赢了指数或市场平均水平。[b]我们只需要关心自己是否赚钱了，应该关心的是绝对回报，而不是相对回报。[/b][/p][p=25, 2, left]比如大盘下跌了 40%，而某基金经理管理的基金只下跌了 20%，他就是成功的。但普通散户不是这样，我们千万别用市场不好而亏钱来安慰自己。[/p][p=25, 2, left]书生研究了很多方法，发现 "[b]网格交易 + 定投[/b]" 更适合普通散户在股市中获得收益。[/p][p=25, 2, left]下面书生以中证 500ETF ( 510500 ) 为例，简单讲一下其中逻辑与计划。[/p][p=25, 2, left][b]1. 只要有波动，就有收益。[/b][/p][p=25, 2, left]书生假设最极端的情况，第一次买入在 2015 年 6 月 15 日的牛市最顶部。假设本金是 30 万，每格子是 3%，每跌 3% 买入 1 万元，每涨 3% 卖出 1 万元。[/p][p=25, 2, left]为了更好理解，书生举个简单的例子。比如有只股票价格 100 元，跌到 97 元就买入 1 万元。然后股价又涨回 100 元，则卖出 1 万元。股价没变，但却赚到了 3 元的波动价差收益。[/p][p=25, 2, left]还是回到中证 500，即使从牛市最高点买入，跌到最低点也只是买了 26 次。如果一格买一万元的话，也就是总共买了 26 万。[/p][p=25, 2, left]网格震荡一次收益是 300 元（1 万 *3%），这就是网格交易收入的主要来源。书生手动数了一下，中证 500ETF（510500）从牛市最高点 11.99 跌到最低点 5.408，中间网格买卖 106 次，每次获利 300 元，则总共获利 31800 元。[/p][p=25, 2, left]书生这里只是计算了网格的买卖获益，别的大家可以自己看一下。这里只是为了表明就算是超级大熊市，也有很多震荡的交易机会。[/p][align=center][font=FZLanTingHei-R-GBK,][img=100,238]https://zkres1.myzaker.com/201707/597875281bc8e0e51200001b_640.jpg[/img][/font][/align]
[color=#3e3e3e][font=FZLanTingHei-R-GBK,]如果还没有看明白，可以在公众号后台对话框回复 "052" 查看书生以前关于网格交易的描述。[/font][/color][p=25, 2, left][b]2. 用定投弥补网格交易的缺陷。[/b][/p][p=25, 2, left]网格交易会有个问题，比如你原来有 20 万，计划可以买入 20 次，每次买入 1 万元。但是股价的跌幅超过了你的预期，当你所有的本金都买完之后，股价还是继续下跌。[/p][p=25, 2, left]正因为这样，书生才建议用指数 ETF，或者绩优蓝筹股来做网格交易。对于指数来说，不可能跌没了，所以当跌幅超过自己的预期时，也许正是最低估的时候。[/p][p=25, 2, left]这个时候不能去止损，反而应该[b]用定投去继续补仓，只要有震荡，你就有收益。[/b][/p][align=center][font=FZLanTingHei-R-GBK,][img=100,315]https://zkres0.myzaker.com/201707/597875281bc8e0e51200001c_640.jpg[/img]
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[color=#3e3e3e][font=FZLanTingHei-R-GBK,]国外还有一个经典的仓位管理系统，比如某只蓝筹股现价 10 元，本金是 20 万。则第一次买入 10 万元，另外每下跌 1 元买入 1 万元，每上涨 1 元卖出 1 万元。这也是网格交易，只要股票不退市，就一直有获利的机会。[/font][/color][p=25, 2, left][b]3. 最大的缺陷：资金利用效率低[/b][/p][p=25, 2, left]本来你的本金是 30 万元，可能一年内都只是 10 万元在买卖。那么我们可以预估一下，另外的资金做一个活期理财，确保每周有 5 次补仓的资金就行了。[/p][p=25, 2, left][b]现实中我们可以结合估值来确认大概的历史位置。[/b]比如现在中证 500ETF 的市盈率是 34 倍，属于中等偏下的水平。[/p][p=25, 2, left]那么我们做网格交易，假设本金还是 30 万元，第一次就可以买入 15 万元作为底仓。这样即使开始一波大的上涨行情，我们这部分底仓还是可以在牛市的大涨中获益。[/p][p=25, 2, left]另外 15 万如果按每格 3%，每次 1 万来买入的话，还能支持下跌 45%。也就基本上就不会出现没钱补仓的问题。[/p][align=center][font=FZLanTingHei-R-GBK,][img=100,167]https://zkres2.myzaker.com/201707/597875281bc8e0e51200001d_640.jpg[/img]
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[color=#3e3e3e][font=FZLanTingHei-R-GBK,]结束语[/font][/color][p=25, 2, left]书生今天再次写网格交易，也的确是有感而发。也许是做了投资社群的缘故，发现大多数人的确没时间、没兴趣、没精力去深研股市。大多数散户只是需要一个简单的策略，简单的赚点钱就够了。书生预估了一下，网格交易年化收益率在 15% 左右，大家有空也可以自己看看历史数据。[/p][p=25, 2, left]趋势交易虽然存在暴利的可能，但是对普通人的确要求太高了。当然，如果你对股市投资很感兴趣，希望终身从事于投资，那么努力钻研是很正确的。[/p][p=25, 2, left]另外一方面，书生比较担心未来股市会走成 2009 年 -2013 年那样的慢熊走势。我自己也做了一个量化的策略，收益回测不错，而且创建以来收益也很好。但是我一直很担心未来如果出现慢熊，那么不管是做量化，还是做趋势交易，都是赚不到什么钱。[/p][p=25, 2, left]下图就是策略不赚钱的 4 年，这样太熬人了。[/p][align=center][font=FZLanTingHei-R-GBK,][img=100,164]https://zkres2.myzaker.com/201707/597875281bc8e0e51200001f_640.jpg[/img]
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[color=#3e3e3e][font=FZLanTingHei-R-GBK,]但是在这样的慢熊行情中，网格交易却可以一直赚钱。算是未雨绸缪吧，书生最近也准备用一部分资金去做个网格交易的实盘。虽然放弃了趋势交易的利润，但得到了网格交易的低风险收益。[/font][/color][p=25, 2, left][b]投资之道在乎取舍之间。[/b]只取不舍，市场不会给你存活的机会；只舍不取，你自己会断绝自己的生路。一个健康、具有正向预期收益的交易系统，必然包含取舍之道。[/p][p=25, 2, left]比如，想获取暴利，必然要在某些方面舍去一些东西，暴利的前提可能需要重仓持有，如此你就不能如同轻仓交易般安全。所以，你舍去的是安全。相反，你若取安全，那么你就需要低仓位来进行交易，你舍去的，就是短时间实现暴利。[/p][p=25, 2, left]若你喜欢落袋为安，在有一定盈利的前提下，主动平掉仓位，你便心安理得，能拒绝利润回撤带来的痛苦，而你舍去的便是未来继续盈利的可能性。相反，若你选择承受回撤，你有可能取得更多的利润，你的舍得也是心安理得。[/p]
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